選準(zhǔn)融資模式，盤活價值鏈條

　　您的企業(yè)需要融資嗎？直接向銀行申請貸款是不是很困難？找民間借貸利息又太高？別急，今天向你介紹一種新的融資模式——供應(yīng)鏈金融。在正式認(rèn)識供應(yīng)鏈金融之前，我們先來講一個故事。

　　船舶公司A是一家水運(yùn)行業(yè)的上市公司，主營業(yè)務(wù)為長江干、支流旅客運(yùn)輸和貨物運(yùn)輸服務(wù)。

　　有一次，公司需要添置二十艘大船，船舶的總價格高達(dá)兩億元，一次性購買將使得公司利潤下降，影響在資本市場的估值，因此公司決定變買為租，向租賃公司B租用二十艘大船，租賃公司預(yù)先買入二十艘大船，按期租賃給船舶公司A，待租賃期屆滿時由船舶公司A將船舶買下，這種以租代售的方式稱為融資租賃。

　　這樣確實(shí)解決了船舶公司A的問題，但是租賃公司B自有資金也有限，無法一次性向造船廠付清兩億元的貨款，于是租賃公司B向銀行C提出了貸款申請，要求銀行C提供貸款并承諾以船舶公司A每月支付的租金向銀行C進(jìn)行還款，銀行C愿意提供這筆貸款，但又擔(dān)心如果船舶公司A不能按期交付租金給租賃公司B，那么租賃公司B就無法按時還款，為了獲得銀行C的信任，租賃公司B向船舶公司的開戶銀行D申請開具保函，保證船舶公司A具備還款能力，由于銀行D是船舶公司A的開戶行，銀行D對船舶公司A的經(jīng)營狀況十分了解，因此開具保函風(fēng)險較低，還可以收取一定的保函費(fèi)用，所以銀行D愿意出具保函。

　　在得到了銀行D的擔(dān)保后，銀行C也就避免了貸款收不回的風(fēng)險，愿意向租賃公司B提供貸款，租賃公司B獲得貸款后，向造船廠購買了船只并租賃給了船舶公司A。經(jīng)過這一系列的操作，船舶公司A通過租賃獲得了二十艘大船，租賃公司B通過出租獲得了租金收入，銀行C成功完成了一筆風(fēng)險可控的貸款，而銀行D賺取了保函費(fèi)用，信用在各個環(huán)節(jié)得到了傳遞，參與各方都獲益，這種服務(wù)模式被稱為供應(yīng)鏈金融。

　　什么是供應(yīng)鏈金融？

　　供應(yīng)鏈金融對銀行來說，是商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的一個專業(yè)領(lǐng)域，對企業(yè)來說，是企業(yè)尤其是中小企業(yè)的一種融資渠道，簡單地說，就是銀行將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起提供靈活運(yùn)用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式。其主要功能和特點(diǎn)在于利用供應(yīng)鏈上核心企業(yè)的信用和上下游之間的交易信息，有效降低銀行和小企業(yè)之間的信息不對稱，幫助中小企業(yè)建立信用，獲得來自資金方的貸款。在前文案例中，由于船舶公司A是上市公司，本身具備良好的信用，這種信用通過金融供應(yīng)鏈傳遞給了小企業(yè)租賃公司B，在金融機(jī)構(gòu)與供應(yīng)鏈上企業(yè)的協(xié)作中，租賃公司B成功獲得貸款并為參與供應(yīng)鏈的各方都創(chuàng)造了收益。

　　中小企業(yè)融資難的問題在很長一段時間都沒有得到明顯改善，在銀行業(yè)風(fēng)控成本一直沒能有效降低的情況下，小企業(yè)很難長期獲得銀行的資金，其他融資渠道又因?yàn)橘J款利息居高不下而使得小企業(yè)難以接受，在這種困局下，供應(yīng)鏈金融成為了這一問題的重要突破口。由此可見，抱緊大公司的大腿，小企業(yè)也可以拿到銀行的貸款，關(guān)鍵在于，作為小企業(yè)，自身是否具備足夠的吸引力使大企業(yè)愿意合作。這種吸引力，可以是某個領(lǐng)域的專業(yè)能力，也可以是一種獨(dú)特的商業(yè)模式，甚至是一個結(jié)構(gòu)合理、能力出眾的團(tuán)隊(duì)。